주식 공부) MSCI 지수 설명 및 편입/편출 종목(feat 카카오뱅크/크래프톤)

안녕하세요!!! 스캇입니다.

오늘은 MSCI 지수란 것에 대해 공부를 해보려고 합니다.

주식을 하시는분들은 아시겠지만 오늘 MSCI 지수가 리밸런싱이 되었죠

그럼 MSCI 지수가 무엇인지 그리고 현재 MSCI 지수에 편입되어 있는 종목이 어떤 것들이 있는지를 알아보겠습니다.

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1. MSCI 지수란?

MSCI는 "Morgan Stanley Capital International index"의 줄임말로 즉, 모건스탠리 캐피털 인터내셜너사가 발표하는 글로벌 펀드의 투자 기준이 되는 지표입니다.

MSCI에서는 다양한 종류의 지수를 발표하는데요. 대표적인 것들이 선진국지수, 신흥시장지수, 프런티어시장이 있습니다. 한국은 현재 신흥시장지수에 머물러 있습니다.

선진국 지수	미주	캐나다, 미국
	유럽 및 중동	오스트리아, 덴마크, 벨기에, 독일, 핀란드, 프랑스, 아일랜드, 네덜란드, 이스라엘, 이탈리아, 영국, 스위스, 스웨덴, 스페인, 노르웨이, 포르투갈
	태평양	호주, 홍콩, 뉴질랜드, 일본, 싱가폴
신흥시장 지수	미주	아르헨티나, 콜롬비아, 멕시코, 페루, 칠레, 브라질
	유럽 및 중동	터키, 아랍에미리트, 남아프리카, 사우디아라비아, 러시아, 카타르, 쿠웨잍트, 폴란드, 헝가리, 그리스, 체코 공화국, 이집트
	태평양	한국, 중국, 인도, 말레이시아, 파키스탄, 필리핀, 대만, 태국, 인도네시아

이 중 해외펀드들이 한국 주식시장에 투자를 할때 투자판단으로 삼는 것이 신흥시장 지수입니다. 또한 MSCI는 국가별 지수도 발표를 하는데 MSCI 한국지수가 우리나라의 지수입니다.

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이런 MSCI지수는 1년에 4번 발표를 하는데요. 2, 5, 8, 11월마다 지수에 해당하는 종목들을 리밸런싱을 해줍니다. 그럴때마다 편입/편출 되는 종목에 따라 한국 주식 시장이 여러모로 요동을 치고는 합니다. 시총의 변화 또는 환율 변동에 따라서 각 국가별 편입 비중이 바뀌기도 합니다. MSCI 지수에서 특정 국가의 비중이 높아진다면 외국인 투자가 그만큼 활발해질 수 있다는 뜻이 됩니다.

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2. MSCI 편입 종목

<출처 : MSCI 공식 홈페이지>

2006년 2월부터 2021년 2월까지 MSCI 한국 지수의 변동추이입니다. 코로나 시국 이후 우리나라는 신흥시장보다 높은 성장률을 보여주고 있습니다.

<출처 : MSCI 공식 홈페이지>

현재 MSCI 한국지수에 포함된 종목 중 탑10을 가져와봤습니다. 삼성전자, SK하이닉스, 네이버, 카카오 등 국내 대기업들이 속해있습니다. 탑 10에 속하는 종목들이 전체의 약 61%를 차지하고 있으며, 현재 103개의 종목들이 MSCI 한국 지수에 포함되어 있습니다.

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3. MSCI 지수 리밸런싱

위에서 말씀드린 것처럼 MSCI 지수는 1년에 4번 - 2, 5, 8, 11월에 각국 증시의 지수편입비중 및 종목을 리밸런싱 합니다. 특히 5, 11월은 반기 리뷰를 통해서 큰 폭으로 지수 변경이 진행됩니다. 리밸런싱을 할 때 세계 증시를 기준으로 하기 때문에 한국 주식 종목들이 편출만 되고 편입이 되지 않을 수도 있고 그럴 경우 많은 매도세가 이어질 수 있습니다.

오늘자 발표로 8월 리밸런싱되는 주식 종목들입니다.

편입	SK바이오사이언스 SK아이이테크놀로지 에코프로비엠 카카오뱅크(조기편입)
편출	케이엠더블유
비중 축소	SK텔레콤

크래프톤의 경우 편입에 대한 희망이 있었으나 이번 지수 편입에는 해당되지 않았습니다.

보통 지수에 신규 편입이 되면 MSCI의 자금뿐만 아니라 다른 패시브 자금들도 유입이 되기에 호재인 경우가 많습니다. 그러나 MSCI 지수에 편입되었다고 모든 종목이 상승하는 것은 아니므로 철저한 공부가 필요합니다.

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이상으로 MSCI 지수와 편입/편출 종목에 대해 알아보았습니다.

해당글은 절대 매수를 권장하는 글이 아니며 주식 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.

다들 성투하세요